Utdanning

Grunnleggende om teknisk analyse

Kurs i teknisk analyse - Investtech (Kan 2019).

Anonim

Nytt på handel og teknisk analyse? Lær grunnleggende om teknisk analyse av indiske aksjer og aksjemarked Trend Stock Charts og Trender.

Aksjekart
Lagerdiagrammer ble populære i slutten av 1800-tallet fra Charles H. Dows skrifter i Wall Street Journal. Hans kommentarer, senere kjent som "Dow Theory", påstod at markeder beveger seg i alle slags målbare trender, og at disse trendene kunne bli dechifrert og spådd i prisbevegelsen sett på alle diagrammer.

GRUNNLEGGENDE ANALYSER søker å fastslå fremtidig aksjekurs ved å forstå og måle målet "verdi" av en egenkapital. Studien av lagerdiagrammer, kjent som TEKNISK ANALYSE, mener at den siste handlingen i markedet selv vil bestemme fremtidig kursutvikling.

Et lagerdiagram er en enkel toakset (xy) tegnet graf av pris og tid. Hver enkelt egenkapital, marked og indeks oppført på en offentlig utveksling har et diagram som illustrerer denne bevegelsen av pris over tid. Individuelle dataopptegnelser for diagrammer kan gjøres ved å bruke LUKT-prisen for hver dag. Plottene er koblet sammen i en enkelt linje, og skaper grafen. Også en kombinasjon av OPENING, CLOSING, HIGH og / eller LOW priser for den aktuelle markedsøkten kan brukes til dataplottene. Denne andre typen data kalles PRIS BAR. Individuelle prisbarer legges deretter over på grafen, noe som gir en tett visuell visning av lagerbevegelsen.

Lagerdiagrammer kan opprettes i mange forskjellige tidsrammer. Fondsbeviseier bruker månedlige diagrammer der hver enkelt dataplot består av en enkelt aktivitetsmåned. Daghandlere bruker 1 minutt og 5 minutters lagerdiagrammer for å gjøre raske kjøp og salgsbeslutninger. Den vanligste typen aksjekart er den daglige tomten, som viser en enkelt komplett markedsøkt for hver enhet.

Lagerdiagrammer kan tegnes på to forskjellige måter. Et ARITMETISK diagram har like vertikale avstander mellom hver prisenhet. Et logaritmisk diagram er et prosentvis vekstdiagram. Den har like vertikale avstander mellom de samme prosentene av prisveksten. For eksempel er en prisbevegelse fra 10 til 20 et 100% trekk. Et trekk fra 20 til 40 er også et 100% trekk. Av denne grunn vil den vertikale avstanden fra 10 til 20 og den vertikale avstanden fra 20 til 40 være identiske på et logaritmisk diagram.

Lagerdiagramanalyse kan brukes like for enkeltaksjer og store indekser. Analytikere bruker sin tekniske forskning på indeksdiagrammer for å avgjøre om dagens marked er et BULL MARKET eller et BAR MARKED. På individuelle diagrammer kan investorer og forhandlere lære det samme om deres favorittbedrifter.

trender
Bruk aksjekartet til å identifisere dagens trend. En trend reflekterer gjennomsnittlig endring i aksjens pris over tid. Trender finnes i alle tidsrammer og alle markeder. Daghandlere kan etablere trenden av sine aksjer innen få minutter. Langsiktig investorer ser på trender som varer i mange år.

Trender kan klassifiseres på tre måter: OPP, NED eller RANGEBOUND.

I en uptrend samles en bestand ofte med mellomliggende perioder med konsolidering eller bevegelse mot trenden. Ved å gjøre det tegner en serie høyere høyder og høyere nedgang på lagerdiagrammet. I en uptrend vil det være en POSITIV sats på prisendringer over tid.

I en downtrend avtar en aksje ofte med mellomliggende perioder med konsolidering eller bevegelse mot trenden. Ved å gjøre det tegner en serie lavere høyder og lavere nedturer på aksjekartet. I en downtrend vil det være en negativ prisendring over tid.

Rangebound pris svinger frem og tilbake i lange perioder mellom lett sett øvre og nedre grenser. Det er ingen åpenbar retning til prisbevegelsen på aksjekartet, og det vil være liten eller ingen prisendring.

Trender har en tendens til å fortsette over tid. En aksje i en uptrend vil fortsette å stige til noen verdiendring eller forhold oppstår. Fallende aksjer vil fortsette å falle inntil noe verdiendring eller forhold oppstår. Kartlesere prøver å finne TOPS og BOTTOMS, som er de punktene hvor en rally eller en nedgang slutter. Å ta stilling nær en topp eller en bunn kan være svært lønnsomt.

Trender kan måles ved hjelp av TRENDLINES. Svært ofte kan en rett linje trekkes UNDER tre eller flere pullbacks fra rally eller OVER pullbacks fra nedgang. Når prisbarene går tilbake til den trendlinjen, har de en tendens til å finne SUPPORT eller RESISTANCE og sprette av linjen i motsatt retning.

Et berømt sitat om trender anbefaler at "Trenden er din venn". For handelsmenn og investorer lærer denne visdommen at du vil ha mer suksess med å ta aksjeposisjoner i retning av den rådende trenden enn mot den.

Volum
Volum måler mengdenes deltagelse. Lagerdiagrammer viser volum gjennom individuelle HISTOGRAMS under prisruten. Ofte vil disse vise grønne barer for oppe dager og røde barer for nedre dager. Investorer og handelsfolk kan måle kjøp og salg av interesse ved å se hvor mange opp eller ned dager på rad oppstår og hvordan volumet deres sammenligner med dager hvor prisen beveger seg i motsatt retning.

Aksjer som er kjøpt med større interesse enn solgt, sies å være under akkumulering. Aksjer som selges med stor interesse enn kjøpt, sies å være under DISTRIBUTION. Akkumulering og distribusjon ofte LEAD prisbevegelse. Med andre ord vil aksjer under akkumulering ofte stige litt etter at kjøpet begynner. Alternativt vil aksjer under distribusjon ofte falle noen tid etter at salget begynner.

Det krever volum for en aksje å stige, men det kan falle av sin egen vekt. Samlinger krever folkets entusiastiske deltagelse. Når et rally løper ut av nye deltakere, kan en aksje lett falle. Investerere og handelsmenn bruker indikatorer som ON BALANCE VOLUME for å se om deltakelsen går sakte (bak) eller leder (fremover) prishandlingen.

Aksjer handler daglig med et gjennomsnittlig volum som bestemmer deres LIKVIDITET. Flytende aksjer er veldig enkle for handelsmenn å kjøpe og selge. Illikvide aksjer krever svært høye SPREADS (transaksjonskostnader) for å kjøpe eller selge og kan ofte ikke elimineres raskt fra en portefølje. Lagerdiagramanalyse virker ikke bra på illikvide aksjer.

Breakouts ledsaget av volum mye høyere enn gjennomsnittet for denne bestanden er sunn for videreføring av prisbevegelsen i den retningen. Men etter lange rallyer eller nedganger, har aksjer ofte en dag med svært høyt volum kjent som en CLIMAX. I løpet av disse dager tar de siste kjøpere eller selgere stilling. Aksjen vender seg da det ikke lenger er nok pa
Rticipants å få prisen til å bevege seg i den retningen.

Mønstre og indikatorer
Hvordan kan du organisere den endeløse strømmen av aksjekartdata til et logisk format som ikke krever at rakettvitenskap skal tolke? Diagrammer gir investorer og forhandlere mulighet til å se på fortid og nåtid pris handling for å gjøre rimelige spådommer og klok valg. Det er et svært visuelt medium. Dette faktum skiller det fra den kaldere verden av verdibasert analyse.

Lagerdiagrammet aktiverer både venstre hjernen og høyre hjernefunksjoner av logikk og kreativitet. Så det er ingen overraskelse at i løpet av de siste århundre har to former for analyse utviklet seg som fokus på disse linjene med kritisk undersøkelse.

Den eldste formen for tolkediagrammer er PATTERNALYS. Denne metoden fikk popularitet gjennom både Charles Dows skrifter og Technical Analysis of Stock Trends, en klassisk bok skrevet om temaet like etter andre verdenskrig. Den nyere form for tolkning er indikatoranalyse, en matteorientert undersøkelse der de grunnleggende elementene i pris og volum løpes gjennom en rekke beregninger for å forutsi hvor prisen skal gå neste gang.

Mønsteranalyse får sin kraft fra tendensen til diagrammer til å gjenta de samme barformasjonene igjen og igjen. Disse mønstrene har blitt kategorisert gjennom årene som ha en bullish eller bearish bias. Noen kjente inkluderer HEAD og SHOULDERS, TRIANGLES, RECTANGLES, DOUBLE TOPS, DOUBLE BOTTOMS og FLAGS. Dessuten er kartleggenes egenskaper som GAPS og TRENDLINES sies å ha stor betydning for det fremtidige kurset av prishandling.

Indikatoranalyse bruker matematiske beregninger for å måle forholdet mellom dagens pris og tidligere prishandling. Nesten alle indikatorer kan kategoriseres som TREND-FOLLOWING eller OSCILLATORS. Populære trend-følgende indikatorer inkluderer FLYTTING AVERAGES, PÅ BALANS VOLUME og MACD. Vanlige oscillatorer inkluderer STOCHASTICS, RSI og CHANGE OF CHANGE. Trend-følger indikatorer reagerer mye langsommere enn oscillatorer. De ser dypt inn i bakspeilet for å finne fremtiden. Oscillatorer reagerer veldig raskt på kortsiktige endringer i pris, vende frem og tilbake mellom OVERBOUGHT og OVERSOLD nivåer.

Både mønstre og indikatorer måler markedspsykologi. Kjernen til investorer og forhandlere som utgjør markedet hver dag har en tendens til å handle med en besetningsmedlem som prisøkninger og fall. Denne "mengden" har en tendens til å utvikle kjente egenskaper som gjentar seg igjen og igjen. Diagramtolkning ved hjelp av disse to viktige analyseværktøyene avdekker voksende stress i mengden som til slutt bør oversettes til prisendringer.

Flytte gjennomsnitt
Den mest populære tekniske indikatoren for å studere lagerdiagrammer er MOVING AVERAGE. Dette allsidige verktøyet har mange viktige bruksområder for investorer og forhandlere.

Ta summen av et hvilket som helst antall tidligere lukkede priser og divider det deretter med samme nummer. Dette skaper en gjennomsnittspris for den aksjen i den perioden. Et glidende gjennomsnitt kan vises ved å omkomprimere dette resultatet daglig og plotte det i samme grafiske rute som prisfeltene. Flytte gjennomsnitt LAG pris. Med andre ord, hvis prisen begynner å bevege seg skarpt oppover eller nedover, vil det ta litt tid for det bevegelige gjennomsnittet å "fange opp".

Plotting glidende gjennomsnitt i lagerdiagrammer avslører hvor godt dagens pris oppfører seg i forhold til fortiden. Kraften i den bevegelige gjennomsnittslinjen kommer fra direkte samspill med prisstengene. Nåværende pris vil alltid være over eller under noen flytende gjennomsnittlig beregning. Når det er over, er forholdene "bullish". Når under er forholdene "bearish". I tillegg vil glidende gjennomsnitt gå oppover eller nedover over tid. Dette legger til en annen visuell dimensjon i en lageranalyse.

Flytende gjennomsnitt definerer STOCK TRENDS. De kan beregnes for en hvilken som helst periode. Investorer og handelsfolk finner dem mest nyttige når de gir innspill om kortsiktige, mellomstore og langsiktige trender. Av denne grunn, ved hjelp av flere bevegelige gjennomsnitt som reflekterer disse egenskapene, bidrar viktige beslutninger. Vanlige bevegelige gjennomsnittlige innstillinger for daglige lagerdiagrammer er: 20 dager for kortsiktig, 50 dager for mellomliggende og 200 dager for langsiktig.

En av de vanligste kjøps- eller selgesignalene i alle kartanalyser er den FLYGENDE AVERAGE CROSSOVER. Disse forekommer når to bevegelige gjennomsnittsverdier representerer forskjellige trender, kryss. For eksempel, når et kortsiktig gjennomsnitt krysser under en langsiktig, genereres et selgesignal. Omvendt, når et korttidsoverskudd overgår langsiktig, genereres et kjøpesignal.

Flytte gjennomsnitt kan bli "raskere" ved bruk av videre matteberegninger. Vanlige gjennomsnitt er kjent som SIMPLE eller SMA. Disse har en tendens til å være veldig sakte. Ved å gi større vekt på dagens prisendringer i stedet for de mange barene siden, kan et raskere EXPONENTIAL eller EMA glidende gjennomsnitt opprettes. Mange teknikere favoriserer EMA over SMA. Heldigvis gjør alle de vanlige stock chart-programmene, online og offline, de vanskelige bevegelige gjennomsnittlige beregningene for deg og plotprisen perfekt.

Støtte og motstand
Konseptet SUPPORT AND RESISTANCE er viktig for å forstå og tolke lagerdiagrammer. Akkurat som en ball spretter når den treffer gulvet eller faller etter å ha blitt kastet til taket, gir støtte og motstand grunnleggende grenser for stigende og fallende priser.

Kjøpere og selgere er stadig i kampmodus. Støtte definerer det nivået hvor kjøpere er sterke nok til å holde prisen fra å falle ytterligere. Motstand definerer det nivået hvor selgerne er for sterke for å la prisen stige ytterligere. Støtte og motstand spiller forskjellige roller i uptrends og downtrends. I en uptrend er støtte hvor en pullback fra et rally skal ende. I en downtrend er motstanden der en tilbaketrekking fra en nedgang bør ende.

Støtte og motstand er opprettet fordi prisen har minne. De prisene hvor betydelige kjøpere eller selgere har gått inn i markedet tidligere, vil ha en tendens til å generere en lignende blanding av deltakere når prisen igjen går tilbake til det nivået.

Når prisen skyver over motstand, blir det et nytt støttenivå. Når prisen faller under støtte, blir det nivået motstand. Når et nivå av støtte eller motstand trengs, har prisen en tendens til å presse frem skarpt når publikum merker BREAKOUT og hopper inn for å kjøpe eller selge. Når et nivå trengs, men ikke tiltrekker seg en mengde kjøpere eller selgere, faller det ofte tilbake
w den gamle støtten eller motstanden. Denne feilen er kjent som en FALSE BREAKOUT.

Støtte og motstand kommer i alle varianter og styrker. De manifesterer seg oftest som horisontale prisnivåer. Men trendlinjer i ulike vinkler representerer også støtte og motstand. Hvor lang tid en støtte eller motstandsnivå eksisterer bestemmer styrken eller svakheten til det nivået. Styrken eller svakheten avgjør hvor mye kjøp eller salg av interesse som kreves for å bryte nivået. Også det større volumet handles på hvilket som helst nivå, desto sterkere blir nivået.

Støtte og motstand finnes i alle tidsrammer og alle markeder. Nivåer i lengre tidsrammer er sterkere enn de med kortere tidsrammer.

Nytt på handel og teknisk analyse? Lær grunnleggende om teknisk analyse av indiske aksjer og aksjemarked Trend Stock Charts og Trender.
$ 1 $ 2